物价、房价哪一头都不让百姓舒心，压在中国百姓心头的，永远有一个五指山，即养老问题。而这座五指山，在物价和楼价上涨面前，更显得有些沉重。

    有人指出，假设一位80后要想能够退休后比较潇洒的过日子，最少需要准备364万，其假设考虑的年通胀率仅仅是3%，问题是，居民储蓄年均何止贬值3%？中国人就是在养老硬约束上有隐患，才导致中国是一个储蓄型的国度，很多居民忍受着储蓄缩水还要存钱养老。这在一定程度上，导致了中国内需不振，消费不足。

    因此，中国人的养老问题，不仅仅是关涉到公民的生命夕阳时段的质量，更关涉到整个经济发展的模式转型。唯有让国民不再时时担忧自己老年生活质量，才能真正启动中国的内需，实现经济增长方式由外需拉动，转为内需推动。日前，国务院决定在全国范围启动城镇居民社会养老保险制度试点，并加快新农保试点进度，在本届政府任期内基本实现制度全覆盖，这是党和政府的重大惠民政策，是健全我国社会保障体系的重大制度建设。可见，这届政府的决心非常大，这为居民养老给了一个政策的支持，同时也是一颗定心丸。

    摆在中国人储蓄养老面前最大的风险是货币贬值，我们当前面临的物价上涨和房价上涨，确实给储蓄户居民的货币资产带来了威胁。并不是每一个居民都有能力对冲通胀，也不是每个居民都能买得起房子来升值和保值，因此，在通货膨胀储蓄贬值的背景下，居民在养老途径问题上有很多隐患。

    很多居民曾经以投资股市，作为货币贬值的对冲工具，而血淋淋的教训告诉股民，即使是国际通行的长期“价值投资”，也逃不掉被套牢的命运，不但没有起到保值和升值的工具目的，反而甚至连贬值了的本金都收不回来。如今，很多人又都对理财产品过度关注，这也会产生极大的风险。现实生活中，高利贷或许说高额利息的盛行，很多人将资金从股市转移出来，将之变成高利贷获利。不仅是储蓄是这样，曾经的炒楼炒物价的资金，甚至是贷款，都转到这里，从资金成本上掏空产业资本的利润。

    治理通胀，不仅仅要动用所谓的货币政策，更要从源头上根治货币超额供应的问题。钞票印多了自然会发生价格上涨的道理，这不是上调准备金和加息能解决的范畴。很多商品的利润，依赖于货币贬值，才是一个令社会痉挛的药方。因为货币拥有者迟早会发现，作为尺度的货币工具的刻度，一天一天变短。他们的储蓄和财富，在不知不觉中贬值。

    从这些意义上来说，在中国寻找到一个能够保值升值的工具，真的很难。所以，这就是为什么很多年前的白领，都非常焦虑年老的生活。很多人认为这些人太“远虑”了，问题这是一个不得不面对的问题。

    这些年楼价“只涨不跌”，很多人将希望寄托在房地产这一工具上，但是，根据历史经验来说，没有任何一种价格，会永远“只涨不跌”，也没有一个工具，会只有做多的功能，而没有做空的功能。因此，也不能将保值和升值的任务，都寄托在房产“只涨不跌”这样不靠谱的基础之上。虽然我们也多次指出，在中国现实对冲工具中，房产是相对来说最好的选择之一，但是，作为投资工具来说，没有任何一项理财产品是没有风险，这是真理。

    前段时间，有个网络流行歌曲有句话触痛了很多人，即“如果有一天我老无所依，请把我留在那时光里，如果有一天我悄然离去，请把我埋在这春天里”。在通胀时代，养老问题上，不仅仅要在社保问题上，解决民众的后顾之忧，更重要的是，要给百姓更多的规范的理财工具，以及更多更好的投资渠道，才能真正让百姓老有所依，老无所虑。